АО «Национальный инвестиционный фонд Республики Узбекистан» (UzNIF) подтвердило намерение провести первичное публичное размещение акций (IPO) и объявило ключевые параметры размещения.

Размещение планируется осуществить в двух сегментах:

• обыкновенные акции — на Республиканской фондовой бирже «Тошкент»;
• глобальные депозитарные расписки (GDR) — на Лондонской фондовой бирже.

В рамках международной части размещения достигнуты договоренности о подписке на GDR на сумму около 300 млн долларов США со стороны крупных институциональных инвесторов, включая фонды под управлением BlackRock, Franklin Resources и Redwheel, а также структуры, связанные с Allan & Gill Gray Foundation.

Ценные бумаги будут размещаться в соответствии с требованиями национального и международного законодательства среди институциональных и квалифицированных розничных инвесторов.

Все продаваемые ценные бумаги предлагаются Министерством экономики и финансов Республики Узбекистан, при этом само общество не будет получать средства от данного размещения.

Объем размещаемых акций и GDR будет определен продавцом по согласованию с единым глобальным координатором по итогам сбора заявок.

В рамках международного размещения продавец предоставит опцион дополнительного размещения (over-allotment option) в размере до 15% от общего объема GDR.

Размещение в Ташкенте будет осуществляться компаниями Alkes Research, Avesta Investment Group и Bluestone Financial Group (совместно — локальные менеджеры) в сотрудничестве с единым глобальным координатором и совместными букраннерами.

The Bank of New York Mellon назначен депозитарным банком по программе GDR. Юридическими консультантами выступают Debevoise & Plimpton и Centil Law Firm.

Окончательная цена и объем размещения будут определены по итогам формирования спроса. Ожидается, что эти данные будут объявлены в середине мая 2026 года.

Данное IPO станет первым международным публичным размещением в истории рынка капитала Узбекистана и свидетельствует о растущей инвестиционной привлекательности страны, а также о последовательной интеграции в международные финансовые рынки.